Geld nachhaltig anlegen                       

Geld zu investieren heißt in erster Linie, Geld zu verleihen. Sei es in mehr oder weniger direkter Form über Aktien oder breiter gestreut durch Fonds – das Grundprinzip bleibt immer gleich. Sie leihen einer Firma oder Institution Geld in der Hoffnung, dass dieses Investment eine möglichst hohe Rendite bringt.

Doch das reine Gewinnstreben ist gerade privaten Investoren nicht mehr genug. Viele Menschen achten immer häufiger darauf, dass ihr Geld in möglichst sinnvolle, nachhaltige Projekte investiert wird. Dabei reicht die Spanne von der energetischen Sanierung des eigenen Hauses über den Bau von Solarparks bis hin zur Finanzierung von ökologisch orientierten Start-ups.

Wie bei der "klassischen" Geldanlage gibt es auch bei nachhaltigen Investments Chancen und Risiken. Wenn Sie Ihr Geld sicher anlegen wollen, dann sollten Sie diese Faktoren genau abwägen. Auch wenn Sie nachhaltig investieren wollen, gelten folgende Grundregeln:

• Sie sollten sich vorab gründlich informieren. Nutzen Sie alle zugänglichen Quellen und hinterfragen Sie kritisch, ob Ihre geplante Investition auch wirklich nachhaltig ist oder nur den Anschein erweckt.
• Sie sollten sich Ihrer Anlagestrategie bewusst sein. Es gilt, die richtige Balance zwischen Liquidität, Risiko und Rendite zu finden. 
• Sie sollten den zeitlichen Horizont Ihres nachhaltigen Investments (wenigstens ungefähr) planen. Geld nachhaltig anlegen bedeutet in den allermeisten Fällen auch, dass das Geld langfristig gebunden ist.

Das sind, wie gesagt, die Kriterien, die zur Beurteilung der Nachhaltigkeit herangezogen werden können. Wer es genauer wissen möchte, der sollte sich das Nachhaltigkeitsreporting und/oder die selbst auferlegten Nachhaltigkeitsstandards einer Firma (und die damit verbundene Geldanlage) ansehen. Hier finden Sie das Nachhaltigkeitsreporting der Bausparkasse Schwäbisch Hall.

Ob und in welcher Form es sich lohnt nachhaltig zu investieren, lässt sich pauschal nicht beantworten. Fakt ist: Die Nachfrage nach solchen Finanzprodukten wächst. Dabei können auch konventionelle Geldanlagen wie zum Beispiel ein Bausparvertrag oder ein anderes Immobilien-Investment von Interesse sein, solange sich das dahinterstehende Unternehmen zu Nachhaltigkeitskriterien bekennt.

Nachhaltige Geldanlagen bieten mehrere Vorteile für Anleger:

Ökologische und soziale Wirkung

Mit nachhaltigen Geldanlagen können Anleger aktiv zu einer positiven Entwicklung beitragen:

• Unterstützung von umweltfreundlichen und sozialen Projekten, zum Beispiel im Bereich Klimaschutz oder erneuerbare Energien.
• Finanzierung von ökologisch und sozial orientierten Unternehmen und Projekten, die sonst möglicherweise keine Geldmittel erhalten hätten.
   

Persönliche Zufriedenheit

Nachhaltige Geldanlagen ermöglichen es Anlegern, ihre ethischen Werte mit ihren finanziellen Entscheidungen in Einklang zu bringen:

• Gezielte Vermeidung von Investments in kontroverse Branchen wie Rüstung oder Kohle.
• Möglichkeit, das eigene Geld im Einklang mit persönlichen ethischen Überzeugungen anzulegen.
   

Einflussnahme auf Unternehmen

Nachhaltige Investments bieten eventuell die Möglichkeit, Unternehmen in eine nachhaltigere Richtung zu lenken:

• Großanleger wie Fondsgesellschaften können in direkten Gesprächen mit Unternehmen Verbesserungsmöglichkeiten erörtern.
• Durch Ausübung von Stimmrechten auf Hauptversammlungen lassen sich nachhaltige Praktiken einfordern.

Und wie steht es um den finanziellen Aspekt? Nachhaltige Anlagen schneiden oft genauso gut oder sogar besser ab als konventionelle Investments. Laut der Ratingagentur Morningstar trugen nachhaltige Fonds im 3. Quartal 2023 mehr als zwei Drittel zu den gesamten europäischen Fondsströmen bei. Vor allem kann die Berücksichtigung von ESG-Kriterien Risiken minimieren und sich so positiv auf den Anlageerfolg auswirken.

• Nachhaltige Aktien(fonds): Anleger können auch in die Aktien grüner Unternehmen investieren, die sich im besonderen Maße der Nachhaltigkeit verschrieben haben. Entweder Sie kaufen selbst die Aktien oder steigen in einen Fonds ein, der in der Regel von einem Fondsmanager geführt wird.
• Nachhaltige ETFs: Hinter ETFs verbergen sich börsengehandelte Indexfonds. Ein ETF bildet die Wertentwicklung bekannter Marktindizes, wie zum Beispiel den DAX ab. Nachhaltige ETFs haben hauptsächlich "grüne" Aktien im Portfolio. Durch die breite Streuung ist die Nachhaltigkeit aber nicht immer in allen Formen gewährleistet.
• Genossenschaftsanteile: Als Mitglied einer Energiegenossenschaft, die zum Beispiel Ökostrom produziert, profitieren Sie vom grünen Strom und der Dividende, welche die Genossenschaft (in guten Geschäftsjahren) auszahlt.

Welche nachhaltige Geldanlage Sie auch wählen, Attribute wie "grün", "öko" oder "sustainable" sagen so gut wie nichts über die wirkliche Nachhaltigkeit aus. Achten Sie daher zum Beispiel auf einen nachhaltigen Bankbetrieb oder andere Parameter, die den Anspruch auf Nachhaltigkeit auch wirklich belegen. Und lassen Sie sich vor einem Investment ausführlich und wenn möglich neutral beraten.

Die Chancen und Risiken bei einer nachhaltigen Geldanlage sind genauso hoch wie bei einem herkömmlichen Investment. Die Stiftung Warentest hat sogar festgestellt, dass sich nachhaltige Geldanlagen wie bestimmte ETFs teils besser entwickelt haben als konservative Indizes. 

Eine nachhaltige Geldanlage kann also durchaus beides: für ein gutes Gewissen und eine Rendite sorgen. Angesichts der ökologischen Herausforderungen wird sich das nach Ansicht vieler Experten auch in Zukunft nicht ändern, im Gegenteil. Schon jetzt steigt der Druck auf umweltschädlich produzierende Firmen, sowohl von seiten der Gesellschaft als auch von seiten der Politik. Wer sich den Nachhaltigkeits-Herausforderungen am schnellsten stellt, hat daher einen Wettbewerbsvorteil. 

Trotzdem ist nicht jede nachhaltige Geldanlage automatisch auch renditestark. Zwar haben nachhaltige Unternehmen gute Wachstumschancen. Wer investieren möchte, sollte aber nicht nur die Nachhaltigkeit, sondern auch andere Kenngrößen zur Wirtschaftlichkeit überprüfen.

Wer sein Geld nachhaltig anlegen möchte, muss noch genauer hinschauen als bei herkömmlichen Anlageformen. Hier die fünf größten Fallen, die bei der nachhaltigen Geldanlage lauern:

1. Greenwashing bedeutet, dass Firmen versuchen, sich kurzfristig mit ökologischen Projekten, Werbemaßnahmen oder Öko-Labeln als umweltfreundlich darzustellen, ohne wirklich nachhaltig zu arbeiten.
2. Impact washing geht in die ähnliche Richtung. Hier wird suggeriert, dass die Geldanlage einen direkten ethischen, ökologischen oder nachhaltigen Effekt hat, ohne dass diese Behauptung belegt wird.
3. Intransparenz bei den Nachhaltigkeitskriterien. Auch die ESG-Kriterien (siehe oben) sind eben nur Kriterien, aber keine verbindlichen Vorgaben, was in welcher Branche wirklich nachhaltig ist.
4. Kursübertreibungen Weil Fondsmanager auf den Nachhaltigkeitstrend aufspringen, investieren einige von ihnen vermehrt in dieselben Firmen. Das führt zu kurzfristigen Kurssteigerungen, die teils wirtschaftlich nicht begründet sind.
5. Anlageform Nachhaltige Geldanlagen gibt es auch am grauen Kapitalmarkt, also von Anbietern, die nicht der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) unterliegen. Legen Sie Geld nur in der Form an, die Sie auch komplett nachvollziehen können, und holen Sie sich Referenzen zu Ihrem Finanzdienstleister.

Hier sind fünf wichtige Tipps zur Auswahl nachhaltiger Finanzprodukte:

1. Nachhaltigkeitskriterien definieren

Legen Sie zunächst fest, welche Nachhaltigkeitskriterien für Sie persönlich wichtig sind. Überlegen Sie, ob Sie den Fokus auf ökologische, soziale oder ethische Aspekte legen möchten. Notieren Sie Ihre Präferenzen und berücksichtigen Sie dabei auch klassische Finanzziele wie Sicherheit, Rendite und Liquidität.

2. Auf Transparenz und Offenlegung achten

Wählen Sie Anbieter und Produkte, die offen über ihre Nachhaltigkeitskriterien, Auswahlprozesse und das Fondsmanagement informieren. Je transparenter eine Bank oder ein Finanzprodukt ist, desto besser können Sie beurteilen, ob es Ihren Vorstellungen entspricht.

3. Nachhaltigkeits-Labels und Ratings prüfen

Orientieren Sie sich an anerkannten Nachhaltigkeits-Labels und Ratings:

• Das FNG-Siegel für Investmentfonds
• Das Transparent-Label von EUROSIF
• Das ECOreporter-Siegel
• Das Klima-Rating Climetrics

Diese Zertifizierungen können eine erste Orientierung bieten, auch wenn es keine einheitliche Zertifizierung gibt.

4. Nachhaltigkeitsstrategien verstehen

Informieren Sie sich über die verschiedenen Nachhaltigkeitsstrategien. Prüfen Sie, welche Strategie das jeweilige Finanzprodukt verfolgt und ob diese zu Ihren Zielen passt.

5. Kritisch hinterfragen und nachfragen

Seien Sie kritisch und haken Sie im Zweifelsfall nach. Lassen Sie sich nicht von Marketingbegriffen wie "grün" oder "ethisch" blenden. Prüfen Sie stattdessen genau, wie das Produkt konkret aufgestellt ist und ob es Ihren persönlichen Nachhaltigkeitsvorstellungen entspricht. Nutzen Sie dazu auch unabhängige Informationsquellen und Vergleiche. So testet zum Beispiel die Stiftung Warentest grüne Fonds, das Portal finanztip.de gibt konkrete Empfehlungen und die Verbraucherzentrale hat eine Checkliste für nachhaltige Geldanlagen.